Hombre acusado de fraude con el dinero iraquí
8:00 PM, Mar. 18, 2011 Un hombre de Dakota del Sur que en bancos cientos de miles de dólares de EE.UU. por la venta de dinares iraquíes a los inversores fuera del estado ha sido acusado de cargos federales de fraude.
El caso en contra de 58 años de edad, minorista online Dave Olmsted de plomo es el primer proceso en el Distrito de EE.UU. de Dakota del Sur para la venta sin licencia de la moneda iraquí, pero los funcionarios dicen que la estafa de inversiones ha florecido en todo el país en los últimos años.
Olmsted fue acusado de operar una empresa de transmisión de dinero sin licencia, la falta de informe sobre la exportación e importación de instrumentos monetarios y la estructura ilegal de las transacciones para evadir los requisitos de información.
Antes de su detención el 9 de marzo Olmsted estaba Federal Express paquetes de todos los días, llenos de encogimiento envuelto pilas de billetes de dinares que había sido sacado clandestinamente de Irak y en Jordania, dicen documentos de la corte. Un dólar de los EE.UU. tiene un valor de $ 1.200 dinares.
La mayor parte del valor de $ 670.000 dinares que está acusado de importar vino de un vendedor en Ammán, Jordania. Olmsted presuntamente dijo a los agentes con los EE.UU. de Inmigración y Control de Aduanas de servicio que su negocio había crecido diez veces desde 2006.
En abril pasado, Montana basado en First Interstate Bank bandera 268.000 dólares de dinero de Olmsted como realizadas a través de "actividad sospechosa", afirman los documentos judiciales.
Los documentos también señalan que Olmsted ha pasado tiempo en prisión por delitos fiscales, se ha demandado con éxito en pequeños veces la corte de reclamos varios Lawrence County durante los últimos 12 años y le debe cerca de $ 140.000 en impuestos estatales y federales.
Vendedores de la moneda iraquí dicen los posibles inversores que el valor del dinar es crecerá a medida que el gobierno de Irak y la economía se estabilizan, y que los que compran las cuentas ahora son ciertos para ver enormes beneficios cuando dinares a cambio de dólares en el futuro.
¿Qué distribuidores dinar no dicen, según Jim David de la mejora de la Mesa de Dakota del Sur de negocios, es que la moneda iraquí no pueden ser cambiados por dólares en los EE.UU.
"Parece como si la gente no se da cuenta de que tendría que llevar a Irak a conseguir nada de ella", dijo David.
Incluso si el dinero se intercambiables, dijo, alguien que invierte en moneda extranjera tiene que tener cuidado de tener en cuenta el valor real de la moneda antes de comprar cualquier de un distribuidor en línea.
"Con muchos de estos equipos, que ya han duplicado el precio de lo que los dinares son en realidad vale la pena", dijo David.El Better Business Bureau recibido seis denuncias de distribuidor en línea de Olmsted, en su mayoría de los clientes que dijeron que habían comprado dinares y nunca los recibió. El consumidor de Dakota del Sur Procuraduría General de la División de Protección ha recibido 18 quejas de naturaleza similar, según la portavoz Sara Rabern.
Todas las denuncias procedían de fuera de Dakota del Sur, Rabern dijo. La Oficina de Protección al Consumidor no ha recibido ninguna queja de los comerciantes dinares otros en el estado o de los residentes de South Dakota que han comprado dinares de distribuidores en línea en otros estados.
"Esto es algo bastante nuevo para nosotros", dijo Rabern.
Lead man accused of fraud with Iraqi money
8:00 PM, Mar. 18, 2011
A South Dakota man who banked hundreds of thousands of U.S. dollars by selling Iraqi dinars to investors outside the state has been indicted on federal fraud charges.
The case against 58-year-old online retailer Dave Olmsted of Lead is the first prosecution in the U.S. District of South Dakota for the unlicensed sale of the Iraqi currency, but officials say the investment scam has flourished throughout the country in recent years.
Olmsted was indicted on charges of operating an unlicensed money transmitting business, failure to report on exporting and importing monetary instruments and unlawful structure of transactions to evade reporting requirements.
Before his arrest March 9, Olmsted was getting Federal Express packages every day, filled with shrink-wrapped piles of dinar bills that had been smuggled out of Iraq and into Jordan, court documents say. One U.S. dollar is worth about $1,200 dinars.
Most of the $670,000 worth of dinar he's charged with importing came from a seller in Amman, Jordan. Olmsted allegedly told agents with the U.S. Immigration and Customs Enforcement Service that his business had grown tenfold since 2006.
Last April, Montana-based First Interstate Bank flagged $268,000 of Olmsted's money as having come through "suspicious activity," the court papers allege.
The papers also point out that Olmsted has spent time in prison for tax crimes, has been successfully sued in small claims court several times in Lawrence County during the past 12 years and owes nearly $140,000 in state and federal taxes.
Sellers of the Iraqi currency tell potential investors that the dinar's value will grow as Iraq's government and economy stabilize, and that those who buy the bills now are certain to see huge returns when they exchange dinars for dollars in the future.
What dinar dealers don't say, according to Jim David of South Dakota's Better Business Bureau, is that Iraqi currency cannot be exchanged for dollars in the U.S.
"It seems as if people don't realize that they'd have to take it to Iraq to get anything out of it," David said.
Even if the money were exchangeable, he said, someone who invests in foreign currency has to be careful to note the actual value of the currency before buying any from an online dealer.
"With a lot of these outfits, they've already doubled the price of what the dinars are actually worth," David said.
The Better Business Bureau received six complaints about Olmsted's online dealership, mostly from customers who said they'd bought dinars and never received them. The South Dakota Attorney General's Consumer Protection Division had received 18 complaints of a similar nature, according to spokeswoman Sara Rabern.
All of the complaints came from outside South Dakota, Rabern said. The Consumer Protection Office has not received any complaints of other dinar dealers in the state or of South Dakota residents who've purchased dinars from online dealers in other states.
"This is a pretty new thing for us," Rabern said.
Anyone who thinks they might have been a victim of the scam can call 773-4400.
Reach John Hult at 331-2301.
http://www.argusleader.com/article/20110319/NEWS/103190302/1001/rss01